Financer le rachat de toitures photovoltaïques

Début mai 2014, UNICA CONSEIL a été mandatée pour réaliser une expertise dans le cadre de la vente d’une société qui exploite plusieurs toitures solaires. Notre mission a consisté à accompagner l’acheteur dans le montage financier de son projet.

Dans un premier temps, nous avons procédé à l’analyse du dossier présenté par les conseils du vendeur et nous avons identifié les risques inhérents au projet. Notre expertise s’appuie sur les plus de 200 dossiers photovoltaïques que nous avons pu instruire en tant que banquier ou conseil.

Grâce à notre logiciel expert Energy Business Case, nous avons ensuite construit le modèle financier constitué des comptes d’exploitation, tableaux de trésorerie et bilans prévisionnels de la société. Nous avons notamment intégré les nouvelles prestations de contrôle des installations électriques (Q18 et Q19) imposées depuis le 1er janvier 2014 par les assureurs. Ces prestations n’apparaissaient évidemment pas dans les comptes de résultat des années passées. Pour information, la vérification annuelle Q18 permet de s’assurer du respect des règles d’installation au regard des risques d’incendie ou d’explosion d’origine électrique. La mission Q19 consiste à contrôler des installations électriques par thermographie infrarouge. Les nouvelles charges ainsi que les évolutions attendues en matière de fiscalité ont été intégrées dans les business plans du projet.

Nous avons proposé une valorisation des actifs qui tenait compte des dividendes et rémunération des comptes courants d’associés escomptés, du besoin de trésorerie structurel et de l’objectif de TRI attendu par l’acheteur.

Vous cherchez à investir dans des projets photovoltaïques ? UNICA CONSEIL répond à la question comment sécuriser le rachat d’un projet solaire.